Histórico e Perfil Corporativo

Perfil Corporativo

A MRV Engenharia e Participações S.A. ("MRV" ou "Companhia") acredita ser a maior incorporadora e construtora brasileira no segmento de empreendimentos residenciais populares em número de unidades incorporadas e cidades atendidas. A Companhia possui 30 anos de atuação com foco nas classes populares. A larga experiência e estrutura operacional da Companhia lhe permitem combinar uma atuação voltada para o segmento de empreendimentos residenciais populares com a obtenção de altas margens.

A linha de produtos da MRV é padronizada. Em todas as cidades onde atua, a Companhia foca no desenvolvimento em três produtos direcionados para as classes populares: Linha Parque (área útil de 40 a 55 m2 e preço máximo de venda de aproximadamente R$100,0 mil por Unidade); Linha Spazio (área útil de 42 a 70 m2 e preço de venda entre R$70,0 mil e R$140,0 mil por Unidade); e Linha Village (área útil de 70 a 120 m2 e preço de venda por Unidade entre R$100,0 mil e R$300,0 mil). Acredita-se que com esse modelo a MRV obtém escala industrial de produção, o que lhe proporciona elevado grau de especialização de processos, baixo custo de produção e qualidade diferenciada no segmento em que atua.

A MRV acredita possuir uma diversificação geográfica única no setor imobiliário brasileiro. A Companhia atua em 85 cidades em 14 estados (Minas Gerais, São Paulo, Rio de Janeiro, Paraná, Santa Catarina, Goiás, Espírito Santo, Rio Grande do Sul, Bahia, Ceará, Rio Grande do Norte, Mato Grosso, Mato Grosso do Sul e Pernambuco) e no Distrito Federal. A MRV opera há mais de três anos em 77% das cidades em que tem atividades.

Por isso a Companhia acredita ter conhecimento detalhado das características de cada mercado, o que aumenta sua capacidade de crescimento (pela dispersão de demanda), reduz o risco da MRV ser prejudicada por mudanças de legislação em um município específico e representa uma importante barreira de entrada para os demais eventuais competidores. Além do mais, o aprendizado e a capacidade de já haver construído nesta malha de cidades mostram sua capacidade de escolher e adicionar novas cidades ao seu mercado de atuação.

A Companhia acredita que o segmento de mercado em que ela atua é o mais beneficiado pelo aumento da disponibilidade de crédito para o setor imobiliário, pela redução da taxa de juros e pela melhora nas condições macroeconômicas do país. O total de empréstimos para o setor no âmbito do SFH cresceu, na média, 76% ao ano nos últimos três anos, e a expectativa da MRV é que esses volumes continuem em trajetória ascendente. Além disso, a MRV é uma das empresas brasileiras com maior histórico e experiência no acesso aos programas de financiamento especiais da CEF, o que lhe possibilita oferecer aos seus clientes condições de financiamento vantajosas, ao mesmo tempo em que reduz sua necessidade de capital no desenvolvimento de seus projetos.

O aumento do volume e a melhora nas condições de crédito impacta positivamente as atividades da Companhia de diferentes maneiras, dentre as quais destacam-se: (i) contribui para a expansão da demanda, uma vez que a queda no custo dos empréstimos e o alongamento nos prazos de pagamento implicam redução no valor das prestações mensais; e (ii) reduz a alocação de capital próprio na atividade de incorporação, aumentando, assim, a sua capacidade de crescimento.

Histórico

O Grupo MRV foi fundado em 1979 pelos sócios Rubens Menin Teixeira de Souza, Mário Lúcio Pinheiro Menin e Vega Engenharia Ltda., com a constituição da MRV Serviços de Engenharia, na cidade de Belo Horizonte, Estado de Minas Gerais, com o objetivo de construir e incorporar empreendimentos residenciais na capital mineira. Dois anos após sua constituição, a Vega Engenharia Ltda. se retirou da MRV Serviços de Engenharia. Em 1981, a Companhia entregou as primeiras casas construídas em Belo Horizonte e os primeiros prédios na mesma cidade. Também neste ano, a MRV Engenharia começou a atuar em Contagem na Grande BH.

O Plano Cruzado, implementado em 1986, afetou a Companhia de maneira bastante positiva. À época, a MRV Engenharia possuía um pequeno estoque de imóveis, cujos preços foram majorados abruptamente em função de uma nova demanda. Nesse mesmo ano, a Companhia criou sua linha de financiamento próprio.

Os resultados lhe capitalizaram e permitiram uma expansão continuada. Já no início da década de 1990, a Empresa passou a atingir uma participação de mercado relevante em Belo Horizonte, quando procurou novos mercados para expansão. Em 1990, a Companhia inaugurou sua primeira loja, em Belo Horizonte. Em 1992, a MRV Engenharia foi a primeira construtora do País a lançar um departamento de atendimento ao cliente, com foco no apoio e na prestação de esclarecimentos aos seus clientes. No ano seguinte, o Grupo MRV Engenharia criou o "Exclusivitá", produto inovador que passou a proporcionar aos seus clientes opções adicionais para suas unidades.

Em 1995, a Companhia iniciou a expansão de suas atividades para fora de Belo Horizonte, passando a incorporar e construir empreendimentos em Uberlândia e Uberaba, Estado de Minas Gerais. Neste mesmo ano, a Companhia ingressou para o Estado de São Paulo, passando a atuar na cidade de Americana.

No ano seguinte, a MRV Empreendimentos foi constituída e iniciou suas atividades de patrocínio no esporte, particularmente no voleibol, divulgando sua marca e seus empreendimentos. Pouco depois, em 1999, a MRV Construções foi constituída e passou a atuar no sul do Brasil, inicialmente em Londrina e Curitiba.

Mantendo sua estratégia, a Empresa lançou no ano 2000 um plano de financiamento com prestações fixas, proporcionando aos seus clientes comodidade e oportunidade para planejamento de seus investimentos, o que contribuiu para melhorar os resultados da Companhia. Em 2001, a MRV Engenharia implementou seus primeiros investimentos na cidade de São Paulo, e, em 2003, lançou as linhas Spazio e Village.

Em 2004, a MRV Engenharia celebrou 25 anos de existência e, em 2006, foi iniciada uma nova etapa em sua história, com a expansão de suas atividades para Goiânia, completando 28 cidades de atuação, e a reestruturação do Grupo MRV.

Esta reestruturação se completou em 2007, com a admissão do Autonomy como nosso acionista e a consolidação da nossa Companhia como sociedade operacional, atuante no segmento de Empreendimentos Residenciais Populares. Em 2007, avançamos na implementação de nossa diversificação geográfica, conquistando presença em 28 cidades.

Em 13 de julho de 2007, a CVM concedeu o nosso registro de companhia aberta, sob o nº 02091- 5, e, em 19 de julho do mesmo ano, concluímos nossa Oferta Pública Inicial, com a qual nossas ações passaram a ser negociadas na BM&FBOVESPA, no segmento denominado Novo Mercado.

Em dezembro de 2007, assinamos com a CEF um Protocolo de Intenções que nos tornou a primeira construtora correspondente negocial da CEF no setor imobiliário. Pela parceria, passamos a prestar serviços de recepção e análise de propostas de financiamentos habitacionais, agilizando a concessão dos empréstimos para seus clientes. Um dos benefícios desta parceria é que nossos clientes, que não cumprirem com a exigência-padrão de comprovação de renda, serão beneficiados no financiamento através da chamada "adimplência premiada", que consiste no reconhecimento da capacidade de pagamento mensal equivalente à média dos valores pagos com pontualidade nos doze meses anteriores.

Em julho de 2008, estabelecemos nosso Programa de Distribuição e, simultaneamente, foi realizada em seu âmbito a 1^a emissão de debêntures, para distribuição pública, não conversíveis em ações, em duas séries, da espécie quirografária, no valor total de R$300 milhões.

Em março de 2009, concluímos nossa 1^a emissão de notas promissórias para distribuição pública com esforços restritos, nos termos da Instrução CVM 476, com garantia real representada por cessão fiduciária de aplicações financeiras, no valor total de R$100 milhões.

Também em março de 2009 aumentamos nossa visibilidade internacional e o acesso de investidores estrangeiros através do lançamento do programa de American Depositary Receipts (ADR), nível 1, no mercado balcão dos Estados Unidos OTC (Over-The-Counter). Em dezembro do mesmo ano, as ADRs da MRV começaram a ser negociadas na categoria mais alta do Mercado OTC (Over-the-Counter) nos Estados Unidos, a OTCQX International Premier. O mercado OTCQX é a primeira categoria de negociação no mercado de balcão nos Estados Unidos. Empresas focadas no investidor usam a plataforma OTCQX qualitativamente controlada para oferecer aos investidores negociação transparente, informações de qualidade superior, e acesso fácil através de seus corretores-intermediários regulamentados nos Estados Unidos. A plataforma inovadora OTCQX oferece às companhias e seus acionistas um nível de serviços de mercado até então disponível apenas em uma bolsa de valores dos Estados Unidos.

Em julho de 2009, concluímos oferta primária de 24.300.000 ações ordinárias (antes do desdobramento) na BM&FBovespa ao preço de R$ 24,50 por ação (antes do desdobramento), totalizando R$595 milhões (R$ 570 milhões, líquidos de comissões). Os recursos captados estão sendo destinados para aquisição de terrenos, incorporação de novos empreendimentos, construção de empreendimentos lançados e manutenção do capital de giro.

Em dezembro de 2009, efetuamos o desdobramento da totalidade de nossas ações ordinárias (MRVE3), na proporção de 3:1. Esta operação proporcionou maior liquidez para nossas ações e consequentemente maior e mais fácil acesso para investidores de forma geral.

Em função do crescimento do volume negociado das nossas ações, a partir de janeiro de 2010, nossa ação MRVE3 passou a fazer parte do Índice Bovespa (Ibovespa), o mais importante indicador do desempenho das ações do mercado brasileiro, formado pelas ações com maior índice de negociabilidade, participação no volume financeiro e presença em pregão.

Em março de 2010 concluímos a terceira emissão debêntures simples, com a emissão de 51.640 debêntures, resultando em uma captação líquida de R$ 518 milhões. Estes recursos serão utilizados nas operações da Companhia, como compra de terrenos, incorporação de novos empreendimentos, bem como no reforço do nosso capital de giro, assegurando-nos liquidez e visando manter nosso projeto de crescimento.

Atualmente, nossa Companhia - MRV Engenharia e Participações S.A. - é uma companhia aberta organizada por prazo indeterminado e devidamente registrada na CVM, com sede em Belo Horizonte, Estado de Minas Gerais, na Avenida Raja Gabaglia, 2720, e cujo objeto compreende: (i) a administração de bens próprios; (ii) a incorporação, construção e comercialização de imóveis próprios ou de terceiros; (iii) a prestação de serviços de engenharia pertinentes às atribuições dos responsáveis técnicos; e (iv) a participação em outras sociedades na qualidade de sócia ou acionista.